你不理財，財不理你，那什麼是財富呢？

作者：Sylvia Ho

大家總是朗朗上口的理財理財，那麼有認真思考過什麼是『財』嗎？

雖然理財簡言之，是要開始整理自己目前的財產，可是對於有些人來說，財產並不等同於財富，因為目前的財產並無法使自己感覺富有。如果追求財富是我們人生當中的一個目標，我們就應該要先理解財富是如何構成的。這邊提供一個公式給大家：財富 = 本金 × 報酬率 × 時間。乘法公式很簡單，若想使結果放大，那就想辦法把其中幾個因子放大，財富自然就可以增加了，以下將逐一探討各個因子的內涵。

『每個偉大的未來都有個渺小的開始』，在網路上看到這句話，很適合拿來替第一個因子『本金』下註解，因為財富公式的第一步是你要先有錢！擁有本金就可以開始累積財富，本金的來源很多元，但是從最根本探討起，只有兩個，一個自己掙的、一個別人給的。無論是哪一種，倘若不懂得讓本金增值(不一定只在金融領域)，那就成了死錢，加上通膨考量，本金還會逐年變少，就像真鈔放到腐爛消退一樣。

有了本金，接著要思考如何提升報酬率。運用金融項目的增值方式比較單純，因為做好風險相關的評估，以及衡量自身財務能力後，便可以開始執行。若是選擇做生意等實體投資，那麼可能會面臨追加成本等考量；又或者投入房地產，在獲利開始的同時，一路上都會有衍生成本(除了維修、稅金、出租空窗期等，部分尚有房貸及利息等支出)，計算獲利時，必須仔細將每個成本列入，才是真正的獲利。

由於投資理財是多數人較為容易介入的方式，因此在選擇金融項目時，應該要優先考量風險，勝過報酬率。在所選擇的金融項目評估看看是否會有槓桿產生，以及最悲觀的情形為何？在財富公式的三個因子中，報酬率是較難無限上綱的，如果有一種獲利極大化、而風險極小化的金融項目的話，那麼現在市面上不會有這麼多琳琅滿目的投資理財商品，因為大家只要選擇這一種就好，不是嗎？

最後一個因子是時間。若是將時間放到投資理財裡，就會與另外一個詞『複利』息息相關，當衍生的利息滾進本金中，拉長時間，複利就會放大無數倍，天才愛因斯坦亦將複利譬喻為世界大八大奇蹟。因此，及早開始絕對是累積財富的不二法門。

在實務經驗上，我們會建議客戶，累積財富要像燃燒柴火一樣，如果希望財富可以越燒越旺，那麼定期地送進木柴，才能延續火勢。也就是說，定期定額的投入本金會比單筆資金來得更有效率，策略上的應用也將更廣。另外，報酬率也請設定在較為合理的範疇內，以資產配置的方式取得綜效，就像一隻足球隊裡會有前鋒、中鋒、後衛等，各自負責不同的得分策略。最後，不要想縮短投資理財的時間，因為人的一生很長，投資理財是一直該做的事，在不同的時機點調整投資策略，以因應人生中的各個階段，如此，才能持盈保泰直到最後。

“ 投資理財要有紀律及方法，而財富是一點一滴的累積。 ”